2008-08-20
魔鬼投资人.互联网的中国国情之六
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关于投资人，我能说的故事并不多。而且我也不清楚，国外的投资人是不是和他们一样。但我相信，至少以国内互联网的现状论，“魔鬼投资人”应当算是互联网的一大国情。我只说一些我所见到、听到和想到的，欢迎讨论。
- 《创智赢家》是我第一次接触到投资人。见过几个投资成功的，比如徐欣（我一直不知道是徐欣还是徐新）、沈南鹏。那个时候徐欣以丁磊闻名，沈南鹏的携程已经纳斯达克上市，正在通过如家从“创业者”蜕变为“投资人”。
- 《创智》那会儿还认识几个有点钱正在摸索的。这几位和我一样对徐欣和沈南鹏顶礼膜拜。我是觉得他们有钱，他们是觉得他们有眼光。
- 《创智》的赢家最后是陈曦，拿了100万的投资，去做了手机游戏。应该能算是互联网的投资项目吧。不过好像目前看起来不算成功。
- 《福布斯》的平台，给了我机会深入地了解投资人。那段时间里，根据RedHerring的列表，扫了一遍几乎所有稍具规模的风投和他们投资的项目。大致知道了一些投资人、项目和创业者的故事。印象比较深刻的名字，也正是从当时到现在呼风唤雨的几位：李彦宏、马云、周鸿袆、庞升东、陈一舟、俞渝……
- 《福布斯》期间的主要工作是排富豪榜，所以对投资人的关注主要集中于，他们在所投资项目中的股权比例和盈利状况。我是从这个时候开始明白，战略投资、风险投资、天使投资，是何其不同。当然也是从这个时候开始关注Web2.0这个风投的热点行业，关注这些资本运作能力比较强的互联网创业者。
- 从股权结构中，可以清晰地看出风投和天使的区别。第一笔风险投资兑换30%左右的初始股权，应该是不少公司刚刚获得风投时的状况。至于天使投资人——从来就有人将他们称为“魔鬼投资人”——他们可能用一笔几百万人民币的资金，就换到50%甚至更高的股权。过程中还有各种手段压榨创业者。谁我就不点名了。
- 毕业后进入大众点评网，身处一家获得过风投，并且蒸蒸日上、之后成功进行第二轮融资的创业公司，多多少少听到、知道一些投资人的故事。也从一些侧面了解到，Web2.0（或者说互联网）对风险投资人的吸引力有多大。同时也了解到，手里有大笔资金的本土的风险投资人及天使投资人们，对互联网（且不说对Web2.0）的理解，是何等的浅薄。
- 几个月前，一个本土投资人——他自称天使，但很显然，对创业者而言，他是魔鬼——拿着一个据说已经盈利的项目和我交流——这种事情据说在圈子里很多的——我也乐得看看一些有趣的idea，就把项目书和预算拿来研究了一番，顺便看了看这个已经运营一年多的网站。
- 正是这次交流，促使我写这篇博客的。这个网站的Alexa排名在10万以外——不比我的博客高多少；这个项目前期已经投入将近1000万，号称去年实现盈利100万，此次融资的目标金额是3000万——我觉得他疯了；整个项目的策划不要说完全背离互联网公司的发展路径，甚至仅仅作为一个idea，都是站不住脚的，但是这个50多岁的投资人竟然就因为“互联网”三个字心动不已地想入股投钱。总之，这是一个愚蠢的项目。
- 我问“魔鬼”：你为什么想投他？“魔鬼”答：只要他能盈利，我就能把他搞上市！（A股）我问：你知不知道投互联网，前期要做好烧钱的准备？“魔鬼”：我和他聊了，他说3年保证1000万盈利。我问：放在传统行业，你觉得可能么？“魔鬼”想了想：难。
- 我告诉他：互联网是朝阳产业，没错，但这并不代表互联网可以违背商业规律可以无视投入直接产出。你如果只是想搞上市然后赚钱，那我还是建议你找一些更方便暗箱操作，你具备更多资源，法律法规也不完善的灰色地带。肯定比互联网好赚钱。
- 我没告诉他的是：1，投资不能无知。2，你们别碰互联网，互联网毕竟还“朝阳”着，空间还大，沾上你们，难保直接变成“夕阳”了。乌烟瘴气。（“乌烟瘴气”指：巨人、征途、劲舞团、51、3721、猫扑……）
魔鬼投资人就是这样一群完全投机（什么热投什么）、完全无知（不顾行业发展规律）、匪气十足（上手抢你50%+）的暴发户。这些魔鬼们的钱，大都不是辛苦挣来的：倒卖国有资产、涉足垄断行业、权力寻租、黑恶势力……等等。这些暴发户，是“一部分人先富起来”政策的得益者，是中国改革开放大背景下的特有人群。“权力寻租”、“资本原罪”这些词语的主语就是他们。他们依靠跑马圈地的野蛮方式获得第一桶金，然后在中国日益发展壮大的金融和资本市场上作威作福实现扩张，而后在金融行业不断开放和规范之后，他们裹挟着贪婪的资本，冲入了风险投资的领域。
魔鬼们的第一次成功是因为他们握有的权力，第二次成功是由于市场发展的必然，那么当魔鬼们进入风险投资，还披上天使的外衣之时，我想说，这会是一场较量，资本和权力在当今中国所拥有的话语权已经不像20前那样所向无敌了。风险投资的成功，在运气之外，更多的需要知识、经验、管理、风险控制……这些，是魔鬼们所不具备的。
现在的魔鬼们，已经、正在把互联网搞成一个乌烟瘴气的赚钱工具。暴发户的眼里只有钱，他们怎么可能安安心心、踏踏实实地花上几年时间，培育出优秀的产品、服务？
创业者们似乎应该首先弄清楚：资本是且仅是工具，资本的介入不应该改变创业的初衷：不仅仅是为了赚钱，更是为了创造和提供有用的产品和服务。这样，我们才不会生活在一个“泡与被泡”的网络世界里。
怀有“整合全球信息”的理想和“不作恶”的宗旨，才能成就Google。
只想赚钱？去山西挖煤去中东采油吧，赚起来快得多。
